ריבית היא כלי להפיכת אנשים לעבדים

2024 מְחַבֵּר: Seth Attwood | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-16 16:05

הקפיטליזם ברוסיה, בין כל שמותיו האחרים, יכול להיקרא גם ריבית. האבחנה מאכזבת: בעוד שהפקידים מודאגים מ"שיעורי הצמיחה הכלכלית", האוכלוסייה נותנת את הכסף האחרון לבנקים

הקפיטליזם, שהחל להיבנות ברוסיה לפני כמעט שלושים שנה, נקרא אחרת: "שודד", "קומפרדור", "פראי", "פריפריאלי", "אוליגרכי" וכו'. מבלי לדחות את כל ההגדרות הנ"ל, אתן עוד אחת: "קפיטליזם ריבית".

99% מכל הבעיות החברתיות-כלכליות של רוסיה המודרנית נוצרות בדיוק על ידי אופיו הרווחי של הקפיטליזם, שהשתרש בארצנו. ריבית נהוגה במשמעות של מתן הלוואות והלוואות שלא יוחזרו מראש. לרוב בשל האחוז הגבוה. ולעיתים בשל חדלות פירעון מכוונת של הלווה. הכל מסתיים בהפקעת רכושו של החייב ו/או הפיכתו ל"עבד חוב".

אני לא הולך לדבר על ריבית באופן כללי (כתופעה עולמית). בנושא זה כתבתי ספר "על ריבית: הלוואה, בית משפט, פזיז", שיצא לאור עוד ב-2011. מערכת ההלוואות הרווחיות ברוסיה מיוצגת על ידי מערכת בנקאית דו-שכבתית (הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית ובנקים מסחריים) בתוספת ארגוני מיקרו-מימון.

המקבלים העיקריים של הלוואות והלוואות הם הבנקים עצמם (שוק ההלוואות הבין-בנקאיות), ארגונים לא פיננסיים, המגזר הציבורי ומגזר משקי הבית. משקי בית הם אתה ואני, יחידים, האוכלוסייה.

הלוואות בנקאיות ליחידים בפדרציה הרוסית: דינמיקה מהירה

כעת ברצוני להסב את תשומת לבכם למצב ההלוואות לאוכלוסיית רוסיה בשנים האחרונות ובמיוחד השנה. אציין כמה אינדיקטורים מרכזיים המאפיינים את הדינמיקה של הלוואות כאלה ואת רמות החוב של משקי הבית.

בתקופה 2009–2014. הייתה צמיחה מתמדת בהלוואות לאוכלוסייה על ידי הבנקים. להלן הנתונים על היקף ההלוואות שהונפקו (טריליון רובל):

2009 - 2, 6; 2010 - 3, 6; 2011 - 5, 4; 2012 - 7, 2; 2013 - 8, 8; 2014 - 8, 6.

מתישהו באמצע 2014, ההלוואות הפסיקו לגדול. מומחים מציינים את הסנקציות הכלכליות של ארצות הברית ובעלות בריתה כסיבה העיקרית, שהחלו באביב של אותה שנה. הבנקים התאמצו לתקופות קשות והאטו את הרחבת האשראי שלהם לכל מקרה. גורם נוסף מאחורי הירידה בהלוואות היה קריסת שער הרובל, שהורשה (או התגרה) על ידי הבנק של רוסיה בדצמבר 2014. אבל לאחר זמן מה, שוב התחדשה הצמיחה של ההלוואות לאוכלוסייה. להלן הנתונים לשנים האחרונות (טריליון רובל):

2015 - 5, 9; 2016 - 7, 2; 2017 - 9, 2; 2018 - 12, 5.

כבר ב-2017 עלה נתון השיא של 2013, ובשנת 2018 גדל היקף ההלוואות שניתנו לאוכלוסייה בעוד 36% לעומת הקודמת. התקשורת הרוסית כינתה זאת "תנופת הלוואות לצרכנים". במהלך העשור, היקף ההלוואות השנתי של הבנקים גדל כמעט פי חמישה (ליתר דיוק - פי 4, 8). סוגי ההלוואות העיקריים בהם משתמשים אזרחים רוסים: משכנתא; באמצעות כרטיסי אשראי; הלוואות לרכב; צרכן (לרכישת מוצרים ושירותים שונים). שיעור גדל והולך מההלוואות בכרטיסי בנק והלוואות צרכניות לא נועד לענות על הצרכים של סחורות ושירותים, אלא כדי לשלם הלוואות שנלקחו בעבר, כלומר. למחזר חובות.

ריבית על הלוואות - ריבית

עכשיו השאלה הבאה: באיזו ריבית מנפיקים הבנקים הלוואות לאזרחים? להלן הנתונים של בנק רוסיה על הריבית הממוצעת המשוקללת על הלוואות רובל ליחידים במאי 2019: עבור הלוואות עד חודש אחד - 15.81%.ועבור הלוואות מ 1 עד 3 חודשים - 14, 40%; מ 3 עד 6 חודשים - 18, 38%; מגיל 6 עד 12 חודשים - 15, 23%. במדינות רבות בעולם קיימות הגבלות על שיעורי הריבית של הלוואות, ושם ריביות כאלה יסווגו כ"ריבית".

הרשו לי להזכיר לכם שברוסיה הצארית בתחילת המאה העשרים, השיעור המרבי נקבע על 12 אחוז. כל מה שהיה מלמעלה נחשב להלוואת ריבית, ונושים כאלה דינו בעונש. הכוח כמנטרה מבטא לחשים מזה שנים רבות על הצורך להוריד את הריבית על כל סוגי ההלוואות (לא רק ליחידים, אלא גם לגורמים משפטיים). ושום דבר לא השתנה.

להלן הנתונים של בנק רוסיה על השיעורים הממוצעים המשוקללים של הלוואות רובל לינואר 2011: עבור הלוואות עד חודש אחד - 14.0%; מ 1 עד 3 חודשים - 19.5%; מ-3 עד 6 חודשים - 31.8%; מגיל 6 עד 12 חודשים - 30.4%. כן, על הלוואות ליותר מחודש, שיעורי הריבית ירדו מאז. אבל על הלוואות רובל קצר (עד 1 חודש) לא רק שלא ירד, אלא אפילו גדל מעט (מ-14.0 ל-15.81%). זאת בשל העובדה שכיום אזרחים דורשים, קודם כל, לפרקי זמן קצרים (עד חודש). הם מפחדים לקחת הלוואות ארוכות יותר, וגם הבנקים מפחדים לתת. ראוי לציין גם שהלוואות מבנקים גדולים יקרות יותר מאשר מאחרים.

נכון למאי 2019, שיעורי הריבית הממוצעים המשוקללים להלוואות הנקובות ברובל של 30 בנקים רוסים מובילים היו כדלקמן: עד חודש - 17.53%; מ 1 עד 3 חודשים - 20, 19%; מ 3 עד 6 חודשים - 17.06%; מגיל 6 עד 12 חודשים - 15.66%. כפי שניתן לראות, כסף לאוכלוסיה מבנקים גדולים (כמו Sberbank, VTB, Alfa, Rosbank וכו') יקר יותר ממוסדות אשראי שאינם חלק מה"עילית" הבנקאית. מלווי כספים בנקים אלה הם בעלי מונופולים בשוק ההלוואות לטווח קצר. לדוגמה, באזורים מרוחקים רבים של המדינה, מוסד האשראי היחיד שיש לו סניפים משלו הוא Sberbank.

גידול בחובות ועומס חובות

היקף החובות של האוכלוסייה על הלוואות שנלקחו גדל במהירות. לפי הבנק של רוסיה, בסוף הרבעון הראשון של 2018 זה היה 12.5 טריליון רובל. ובדיוק שנה לאחר מכן, כלומר. בסוף הרבעון הראשון של 2019, הוא צמח ל-15.4 טריליון רובל, כלומר. ב-23.3%. ונכון ל-1 במאי השנה (הנתונים האחרונים מבנק רוסיה), הנתון עלה ל-15.74 טריליון רובל. אגב, בתחילת 2013 היקף החוב על הלוואות היה רק 8.5 טריליון רובל. מסתבר שבתוך קצת יותר משש שנים החוב כמעט הוכפל. מדובר בשיעורים גבוהים ביותר של צמיחה בחוב, במיוחד על רקע כלכלה עומדת (צמיחת התמ ג בשנה שעברה, לפי נתוני רוסטט, עמדה על 2.3%, ובשנים 2013–2017 כמעט ולא הייתה צמיחה כלל). וגם על רקע ירידה בהכנסות הריאליות של האוכלוסייה במשך מספר שנים. אם בסוף הרבעון הראשון של 2018 סכום החוב הממוצע למשפחה היה 221.8 אלף רובל, אז שנה לאחר מכן זה כבר היה 273.6 אלף רובל.

אלו נתונים מוחלטים. כיצד, למשל, משתווה היקף חובות האשראי להכנסה הרשמית של משקי בית? לפי הערכות הבנק המרכזי של רוסיה, בסוף הרבעון הראשון של 2017, החוב עמד על 23% מההכנסה השנתית, ושנה לאחר מכן הוא כבר צמח ל-28% (אינדיקטור לרמת עומס החובות של האוכלוסייה).. חבל החובות על צווארם של החייבים בבנק מתהדק יותר ויותר. עד סוף השנה הנוכחית, על פי מומחים, היקף חובות האשראי של יחידים עשוי לגדול ל-16.6 טריליון רובל, וההכנסה הריאלית, על פי הצהרות הממשלה, - ב-1% (א. קודרין, עם זאת, כינה את הנתון האחרון " אופטימי מדי"). ברור שעד סוף השנה המדד של חוב האשראי ביחס להכנסה השנתית יעלה על רמה של 30%. באזורים מסוימים, רמת עומס החוב כבר עולה על 50%. מומחים רואים בקלמיקיה וטובה "מנהיגים" כאלה. מעל 40% את רמת החוב של משקי הבית ב Chuvashia, אזור אירקוטסק.

אינדיקטור חשוב הוא "חלקם של אנשים בעלי חוב אשראי לבנקים במספר העובדים הכולל". בתחילת העשור הזה היה נתח זה הרבה פחות מ-50%. בתחילת 2016 כבר היו מחצית מבעלי חוב עובדים כאלה (כ-40 מיליון איש). ובתחילת 2017, חלקם כבר עלה על 60% (במונחים אבסולוטיים, מספר החייבים הוא 44, 7 מיליון איש). בשנה שעברה עמד מספר החייבים בהלוואות לבנקים על כ-45 מיליון איש.

ראוי לציין כי בתחילת השנה הנוכחית, מספר הסכמי ההלוואות בין בנקים לאזרחים הסתכם, על פי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, ב-110.7 מיליון. נוצר מצב מעניין: היו יותר משתי הלוואות לכל חייב. לפי נתוני לשכת האשראי המאוחדת (OKB), ל-26% מסך הלווים היו שלושה הסכמי הלוואה או יותר. לכ-6% מהחייבים היו יותר מחמש הלוואות. לעיתים קרובות, אדם מבקש לקבל הלוואה חדשה על מנת למחזר בעזרתה חובות על הלוואות שנלקחו בעבר.

עומס חובות, או חבל דק על צווארם של החייבים

מדד חשוב נוסף המשקף את המצב המדאיג הוא גובה נטל החוב הנוכחי. זהו חלקן של ההוצאות החודשיות לשירות חוב אשראי בהכנסה החודשית של יחידים. לפי נתוני הלשכה הלאומית להיסטוריית אשראי (NBCH), רמת נטל החוב הנוכחי - היחס בין התשלומים החודשיים על כל ההלוואות להכנסה החודשית - עמד על 23% נכון ל-1 באפריל. דו"ח S&P שפורסם זה עתה על מצב הלוואות בעייתיות במדינות חבר העמים מציין נטל חוב גבוה יותר - 25% (ככל הנראה, הוא משקף את המצב במועד מאוחר יותר). אבל הערך של 23 או 25% הוא "הטמפרטורה הממוצעת בבית החולים".

הנתונים משקפים את עלות השירות של חוב האשראי ביחס להכנסה של כלל האזרחים העובדים. ואם הוצאות אלו מתואמות להכנסה של מי שמשתמש בהלוואות בלבד ויש לו חוב לבנק, הרי שהנתון יעמוד על 44%. אלו הם הנתונים הרשמיים של בנק רוסיה. והנה כמה נתונים מעניינים שסופקו על ידי לשכת האשראי המאוחדת (OKB). בסוף השנה שעברה, כ-8 מיליון אנשים שילמו יותר ממחצית הכנסתם עבור תשלומי הלוואות חודשיים. ו-4% מהלווים (כמעט 2 מיליון איש) הוציאו יותר מ-90% מההכנסה הרשמית על תשלומי הלוואות. והנה הנתונים העדכניים ביותר לחודש יוני השנה: כפועל יוצא מסקר של הבנק העולמי ורוספוטרבנדזור, כל חייב רביעי מוציא 75% מהכנסתו על שירות חובות לבנק.

מסתבר שגם רמת ההוצאות הממוצעת לשירות חובות אשראי כיום דומה לגובה ההוצאות לתשלום מיסים ישירים ועקיפים שונים, המהווים 30-35% מההכנסה. כך, המדינה והבנקים שוללים מאדם את מרבית הכנסתו.

אתה יכול להעריך. למי שיש חובות לבנקים, חלק ההכנסה המנוכרת שווה ל: 30% (מיסים) + 44% (טיפול בחוב אשראי) = 74%. במקרה הטוב, לאדם יש ¼ מההכנסה, שעל חשבונה הוא צריך לכסות את הוצאות הדיור והקהילה, את צרכיו לביגוד, מזון, סחורות חיוניות אחרות, וכן תחבורה, שירותים רפואיים ואחרים. ברור שרק מעטים מצליחים בכך, שהכנסותיהם גבוהות פי כמה מהממוצע הארצי. כאן מקור העוני והסבל.

הלוואות בעייתיות: המצב מדאיג ומוסווה בקפידה

קשה יותר ויותר לאזרחים לא רק להחזיר, אלא אפילו להעניק הלוואות שירות. אפילו על פי נתוני הבנק של רוסיה, בסוף הרבעון הראשון של השנה, כמות ההלוואות הבעייתיות ליחידים הסתכמה ב-1.6 טריליון רובל. מדובר ביותר מ-10% מסך החוב של האזרחים לבנקים הרוסיים.

הלוואות בעייתיות - כאלו שהעיכוב בתשלומים בגינן עלה על 60 יום. מומחים טוענים שהנתון מוזיל מאוד. פגשתי הערכות מומחים, לפיהן יש כשלים של ממש בתשלומים על כל הלוואה שנייה (רק אצל רבים העיכוב עדיין לא עבר את רף ה-60 יום).

הקשיים בשירות ועוד יותר בהחזר הלוואות על ידי יחידים הולכים וגדלים. הבנקים מנסים להסוות את המצב המסלים, ולהסתיר אותו מהבנק המרכזי כרגולטור בנקאי. למשל, באמצעות ארגון מחדש של ההלוואה (שינוי תנאי הסכם ההלוואה). לא נדיר גם שמנפיקים הלוואה שנייה ללקוח באותו בנק על מנת למחזר בעזרתה את הראשונה.

קודרין ואורשקין רק מחכים למשבר, אבל למיליוני אזרחים הוא כבר הגיע

מצב ההלוואות הקמעונאיות הופך לקשה. אתמול נאם ראש לשכת החשבונות, אלכסיי קודרין, בדומא הממלכתית. הוא הפנה את תשומת הלב לצמיחה המסוכנת של הלוואות צרכניות ברוסיה, שבשנים 2019 ו-2020 עשויות להיות 20% כל אחת. הוא אמר שזה יכול להביא את כלכלת הפדרציה הרוסית לנקודה קריטית. ראוי לציין שאפילו השר לפיתוח כלכלי מקסים אורשקין החל להפעיל אזעקה. הוא כבר הצהיר מספר פעמים שגידול ההלוואות הצרכניות טומן בחובו סיכונים של מיתון בכלכלה הרוסית. בנוסף, הוא מציין שמחצית מההלוואות הצרכניות אינן מובטחות. וזה מסוכן גם לבנקים מסחריים.

בתורו, ראש הבנק המרכזי אלווירה נביולינה נשאר רגוע, מאמין שהבנק של רוסיה "שומר על המצב תחת שליטה" ושעכשיו אין "בועה" בהלוואות קמעונאיות.

יש לציין שקודרין ואורשקין ראו בצדק רב את האיום הנשקף מהלוואות קמעונאיות. אבל הם רק מדברים על האיום על שיעורי הפיתוח הכלכלי, תופסים אותו כמקרו-כלכלי (כנראה, הם מודאגים בעיקר מיישום ההנחיות של הצו הנשיאותי של מאי על קצב הצמיחה הכלכלית).

אבל עוד לפני שמתחילה הקריסה הכלכלית הצפויה, לקוחות בנקים רבים מוצאים את עצמם במלכודות חוב. מבחינתם המשבר כבר הגיע. וכבר יש מיליוני קורבנות כאלה של ריבית ביתית. גם פקידי ממשל וגם מנהיגי בנק רוסיה אינם מבחינים במשבר הזה. ובאשר לעובדה שלא כל ההלוואות הקמעונאיות מובטחות (מה שאורשקין מודאג ממנה), הבנקים יוכלו לקרוע את מה שמגיע ליחידים. אבל אני אדבר על הרמה ה"מיקרו-כלכלית" הזו של הבעיה מתישהו בפעם הבאה.