מאיפה מגיעים החובות של העולם וכמה טריליונים חייבות מדינות העולם?

2024 מְחַבֵּר: Seth Attwood | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-16 16:05

לראשונה בהיסטוריה של ציוויליזציית השוק, בעיית החוב השפיעה כמעט על כל המדינות וכלכלת העולם, שהייתה תוצאה של המשבר הכלכלי העולמי של 2007-2009. זה מתברר אם מסתכלים על הסטטיסטיקה של מדינות חייבות, שבהן חלק ניכר מהלוואות חיצוניות, בעיקר מקבוצת מדינות עם כלכלות מפותחות. ואת העמדה המובילה כאן תופסת ארצות הברית, באופן פרדוקסלי.

נשאלת השאלה - עד מתי כלכלות המדינות הללו יגדילו את תקרת החוב וכיצד יובטחו ההלוואות החדשות? דווקא עם השימוש הנרחב באשראי נושא ריבית בכלכלה הקפיטליסטית קשורה תופעה כמו משבר כלכלי, משבר של ייצור יתר.

אמנם, לאחרונה, מדינות מערביות רבות הורידו את הריבית על הלוואות מתחת ל-1%, אחרת עם החוב העצום שיש לכל מדינה, הדבר יוצר סיכונים גדולים לכלכלה.

המשבר הכלכלי העולמי משפיע גם על מדינות בשווקים מתעוררים, שנאלצות לנקוט צעדים כדי להבטיח את כלכלתן. אבל לקבוצה הגדולה הזו של מדינות יש גם חובות חיצוניים, אם כי לא עצומים כמו אלה של כלכלות מתקדמות, מה שגם משפיע לרעה על הכלכלה העולמית.

נשאלת השאלה המרכזית - מי חייב לכל המדינות ומה האלטרנטיבה למערכת הפיננסית הקיימת? לבעיה זו בקנה מידה עולמי יוקדש המאמר שלנו.

טרמינולוגיה ומושגים מסוימים שאסור לאחד אותם לאחד - חוב ציבורי

החוב הלאומי של המדינה(מחלקה ציבורית) מתייחס להלוואות הכספיות של ממשלת המדינה כדי לשלם את הגירעון התקציבי.

החוב הציבורי מחושב במטבע הלאומי של מדינה או בדולר ארה"ב, אך למען הבהירות יותר, הוא מוצג כאחוז מהלוואות מהתמ"ג של המדינה (כלומר,% מגודל הכלכלה - טבלה 1). אין לבלבל בין חוב ציבורי לבין חוב חיצוני.

חובות ממשלתיים כיום קיימים בעיקר בצורת אג ח בשווקים המקומיים והזרים, ופרטיים - בצורת הלוואות בנקאיות (מסחריות, משכנתא, צרכניות וכו').

חוב חיצוני- מוגדר כסכום החוב הציבורי והפרטי שייפרע על ידי תושבי חוץ במטבע חוץ, סחורות או שירותים (טבלה 1).

והוא זה שמראה את נטל החוב הכולל על כלכלת המדינה.

הימצאותו של חוב חיצוני משמעותי במטבע חוץ נחשבת כאיום רציני על יציבות המטבע הלאומי ושל הכלכלה הלאומית כולה. זה מצביע בבירור על כך שחלק מהעושר הלאומי שייך לזרים.

עתודות זהב(רזרבות בינלאומיות או רזרבות רשמיות) - נכסים חיצוניים נזילים מאוד המוצגים בצורה של מטבע חוץ וזהב, הנמצאים בשליטת הרשויות המוניטריות של המדינה ובכל עת יכולים לשמש למימון הגירעון במאזן התשלומים, להתערבות בחוץ שוקי חליפין, המספקים השפעה על שער החליפין של המטבע הלאומי, או למטרות דומות (טבלה 1).

סטטיסטיקת התפלגות לפי מדינה - חוב חיצוני, חוב ציבורי, אינפלציה ונכסים (רזרבות)

טבלה 1 (תאים ריקים - ללא נתונים)

רזרבות של חוב חיצוני למדינה (בדולר ארה"ב) (בדולר ארה"ב)

אינפלציה באחוזים

(מדריך ה-CIA 2017)

הטבלה שלנו מכילה יותר ממאתיים מדינות, אז מטעמי נוחות, בואו נחלק אותן לשתי קבוצות - מפותחות ומתפתחות.

יש לעשות זאת על מנת להדגיש את חלקם המצרפי לפי האינדיקטורים המופיעים בטבלה 1 לשנת 2017 ולהשוות ביניהם.אבל ראשית, בואו נפרט את המדינות הללו לפי קבוצות.

כלכלות מתקדמות (41):

אירופה והמזרח התיכון - אוסטריה, בלגיה, בריטניה, גרמניה, יוון, דנמרק, ישראל, אירלנד, איסלנד, ספרד, איטליה, קפריסין, לטביה, לוקסמבורג, מלטה, הולנד, נורבגיה, פורטוגל, סן מרינו, סלובקיה, סלובניה, פינלנד, צרפת, צ'כיה רפובליקה, שוויץ, שוודיה, אסטוניה, ליכטנשטיין, מונקו, הוותיקן ואיי פארו;

אוסטרליה, אוקיאניה והמזרח הרחוק - אוסטרליה, הונג קונג, ניו זילנד, סינגפור, טייוואן, דרום קוריאה ויפן;

צפון אמריקה - קנדה, ארה ב וברמודה;

כלכלות מתעוררות (153):

אֵירוֹפָּה - אלבניה, בוסניה והרצגובינה, בולגריה, קרואטיה, הונגריה, קוסובו, ליטא, מקדוניה, מונטנגרו, פולין, רומניה, סרביה, טורקיה;

CIS - ארמניה, אזרבייג'ן, בלארוס, גאורגיה, קזחסטן, קירגיזסטן, מולדובה, רוסיה, טג'יקיסטן, טורקמניסטן, אוקראינה, אוזבקיסטן;

אַסְיָה - בנגלדש, בהוטן, ברוניי, קמבודיה, סין, פיג'י, הודו, אינדונזיה, קיריבטי, לאוס, מלזיה, המלדיביים, איי מרשל, מיקרונזיה, מונגוליה, מיאנמר, נפאל, פלאו, פפואה גינאה החדשה, הפיליפינים, סמואה, איי שלמה, סרי לנקה, תאילנד, מזרח טימור, טונגה, טובאלו, ונואטו, וייטנאם;

אמריקה הלטינית והקריביים - אנטיגואה וברבודה, ארגנטינה, בהאמה, ברבדוס, בליז, בוליביה, ברזיל, צ'ילה, קולומביה, קוסטה ריקה, דומיניקה, הרפובליקה הדומיניקנית, אקוודור, אל סלבדור, גרנדה, גואטמלה, גיאנה, האיטי, הונדורס, ג'מייקה, מקסיקו, ניקרגואה, פנמה, פרגוואי, פרו, סנט קיטס ונוויס, סנט לוסיה, סנט וינסנט והגרנדינים, סורינאם, טרינידד וטובגו, אורוגוואי, ונצואלה;

מזרח תיכון, צפון אפריקה - אפגניסטן, אלג'יריה, בחריין, ג'יבוטי, מצרים, איראן, עיראק, ירדן, כווית, לבנון, לוב, מאוריטניה, מרוקו, עומאן, פקיסטן, קטאר, ערב הסעודית, סודן, סוריה, תוניסיה, איחוד האמירויות, תימן;

אפריקה טרופית - אנגולה, בנין, בוצואנה, בורקינה פאסו, בורונדי, קמרון, כף ורדה, הרפובליקה המרכז אפריקאית, צ'אד, קומורו, הרפובליקה הדמוקרטית של קונגו, הרפובליקה של קונגו, קוט השנהב, גינאה המשוונית, אריתריאה, אתיופיה, גבון, גמביה, גאנה, גינאה, גינאה-ביסאו, קניה, לסוטו, ליבריה, מדגסקר, מלאווי, מאלי, מאוריציוס, מוזמביק, נמיביה, ניז'ר, ניגריה, רואנדה, סאו טומה ופרינסיפה, סנגל, איי סיישל, סיירה לאון, דרום אפריקה, דרום סודן, סווזילנד, טנזניה, טוגו, אוגנדה, זמביה, זימבבואה.

סיווג זה מוצג על ידי קרן המטבע הבינלאומית וכולל 188 מדינות ועוד שש מדינות שאינן חלק מארגון זה - אנדורה, ברמודה, איי פארו, ליכטנשטיין, הוותיקן ומונקו. מדינות אלו שייכות לכלכלות מפותחות ומיוצגות על ידי הבנק העולמי (WB).

הערכת אינדיקטורים מטבלה 1

בשנת 2017, החוב החיצוני של כל המדינות הסתכם ב-106,554,860,470,418 דולר. כלכלות מתקדמות היוו 68,221,197,600,000 דולר או 64% מסך החוב.

חוב חיצוני מנהיגים בקבוצה זו, האיחוד האירופי - 29.2 טריליון דולר, ארה ב - 17.9 טריליון דולר, ובריטניה - 8.1 טריליון דולר, בהתאמה. החוב החיצוני של מדינות עם כלכלות מתעוררות הסתכם ב-38.333.662.870.418 דולר או 35.9% מסך החוב.

אם ניקח בחשבון שיש רק 41 מדינות עם כלכלות מפותחות, ו-153 עם כלכלות מתפתחות, אז סך החוב החיצוני של 68.2 טריליון דולר הוא גדול מאוד.

חובות חיצוניים מראים בבירור - אילו מדינות הן יצרניות של סחורות, ואילו הן רק צרכנים.

בשנת 2017 הסתכמו יתרות הזהב ומטבע חוץ (להלן - יתרות זהב) של כל המדינות ב-12,010,975,361.803 דולר.

אם אינדיקטור זה מושווה עם החובות החיצוניים של כל המדינות, אז זה הרבה פחות - רק 11, 2% ואינו יכול לכסות באופן מלא את כל כמות החובות. המדינות בעלות הכלכלות המפותחות היוו 4,719,843,416,946 דולרים של יתרות זהב ומטבע חוץ. לשאר קבוצת המדינות יש כבר 7,291,131,944,857 דולר עתודות זהב.

מבחינת גודל החוב הציבורי, נוצרו מדינות שבהן הוא עלה משמעותית על 100% מהתמ ג. בקבוצת הכלכלות המתקדמות ב-2017 היו יפן, יוון ואיטליה בראש.

החוב הציבורי של יפן היה 236.4% מהתמ"ג, 181.9% של יוון ו-131.5% של איטליה, בהתאמה.בקבוצת המדינות עם כלכלות מתפתחות על אינדיקטור זה, המנהיגים היו מדינות כמו לבנון - 152.8% מהתמ"ג, תימן - 135.5% וברבדוס - 132.9%, בהתאמה.

ברוב הכלכלות המתקדמות, החוב הציבורי התקרב ל-100% או כבר עבר את הרף הזה. לגבי החוב הציבורי, הערך של 60%, שהושמע בהסכמי מאסטריכט, נחשב קריטי, אבל אפילו מדינות עם כלכלות מתפתחות עלו על רף זה.

שיעורי האינפלציה בקבוצת הכלכלות המתקדמות נמוכים למדי. באיסלנד יש את השיעור הגבוה ביותר בקבוצה זו - 4.1%. לקבוצה השנייה של מדינות יש שיעורי אינפלציה גבוהים משמעותית.

ונצואלה הייתה בהובלה - 2200.02%, תימן - 21.04% וארגנטינה - 20%. גורם זה מצביע על כך שיש יותר מדי כסף במחזור במדינה, וכתוצאה מכך הוא פוחת. וזה, בתורו, מוביל בהכרח למחירים גבוהים יותר.

סטטיסטיקה זו של התפלגות לפי מדינה לשנת 2017 השתנתה עבור כמעט כל האינדיקטורים. למרבה הצער, כל שנה בגדול, מה שהשפיע לרעה על המערכת הפיננסית העולמית - הכלכלה העולמית.

ומכיוון שמדינות רבות - לא רק מפותחות, אלא גם מתפתחות - קשורות לשוק העולמי, שבו כל התשלומים מתבצעים בדולרים ובאירו, מדינות אלו אינן חסינות מהסיכונים הכרוכים במשבר הכלכלי העולמי.

ואם סך החוב העולמי גדל במהירות, אז המשבר העולמי מתפתח לצמיתות.

יש גם מושג כזה כמו מבנה החוב העולמי, הכולל את החובות של ממשלות, תאגידים, בנקים ומשקי בית של כל המדינות גם יחד. יש לשקול את סך החוב של כל המדינות מול התמ ג העולמי.

לפי אינדיקטור זה, אתה יכול להבין כמה כסף לא מובטח בעולם

כלכלה ובאיזה מטבע. בואו נסתכל על התרשים שלהלן.

בתרשים, אנו רואים את הדינמיקה של אינדיקטורים כמותיים לשנה. ההלוואות הגדולות ביותר של חברות וממשלה ב-2017. הדינמיקה של גידול החוב מראה את אותו הדבר.

לפי תכנית זו, החוב העולמי בשנת 2017 הסתכם ב 222.6 טריליון דולר … סכום זה עולה על התמ ג העולמי - 70 טריליון דולר פי 3.18.

המשמעות היא ש-152.6 טריליון דולר בכלכלה העולמית הם כסף לא מובטח. העובדה שסכום כסף לא מובטח השווה ליותר משני תוצר עולמי נמצא במחזור פירושה לפחות את הדברים הבאים.

ראשון: בעלי בית דפוס מחלקים מחדש בחכמה זרמי ענק של חומרי גלם ומוצרים שונים לטובתם.

כלומר, באמצעות היתרון של מטבע הרזרבה, הם למעשה מושכים חלק מהתמ"ג העולמי, שנוצר על ידי משתתפים אחרים בשוק. כאן יש לזכור כי רמת הצריכה בארה"ב, לפי הערכות שונות, היא כ-40% מהתמ"ג העולמי.

ואם ניקח בחשבון שכמעט כל תעשיית הייצור יוצאה לסין, וייטנאם ומדינות אחרות, הרי שחלק הייצור שלהן בתוצר העולמי נמוך לאין ערוך מ-40%.

והשני: הרוב המכריע של ההון העולמי הוא ספקולטיבי ואינו מושקע בייצור אמיתי, אלא בעיקר במכשירי חליפין.

אם ניקח את החובות החיצוניים של מדינות מפותחות בלבד - 68.2 טריליון דולר, אז הם כמעט שווים לתוצר העולמי.

כלומר, קבוצת המדינות הזו עדיין לא ייצרה כלום, אבל כבר קיבלה השקעה נטו בכלכלה שלה בסכום השווה לתוצר העולמי. באשר למדינות השווקים המתעוררים, שגם להם יש חובות, הן רוצות להבטיח לעצמן את אותה רמת צריכה כמו במדינות מפותחות כלכלית.

אבל, עם תרבות דומיננטית, נטייה זו מזיקה לטבע ולציביליזציה בכללותה.

על הגורמים למשבר הפיננסי העולמי

המשבר הכלכלי העולמי הוא תופעה אופיינית לכלכלת שוק, שחוזרת על עצמה במרווחי זמן קבועים ומשפיעה על יותר ממדינה אחת.

המשבר הכלכלי העולמי הוא תופעה המאופיינת בהידרדרות חדה לחלוטין בכל האינדיקטורים הפיננסיים. מצב זה של המגזר הכלכלי הרעיד את העולם ב-2008.

אחד הגורמים המרכזיים למשבר העולמי הוא המודל הכלכלי הדומיננטי של קפיטליזם פיננסי. בתוך מודל זה, מתרחשים הדברים הבאים:

• רגולציה פיננסית כושלת שלא הייתה יעילה ולא מושלמת;
• טעויות בממשל תאגידי המובילות לסיכונים מוגזמים;
• רוויית יתר של שוק האשראי;
• אנדרסטייטמנט מלאכותי של מחירי האנרגיה;
• דיסהרמוניה בסחר בינלאומי;
• ארצות הברית ומנפיקות אחרות של מטבעות רזרבה, כדי לשמור על רמת החיים שהושגה, מדפיסות (מנפיקות) נפחים אדירים של מטבעות שממש לא מגובים בשום דבר;
• הנפקה בלתי מוגבלת של משכנתאות בארצות הברית וחוסר שליטה בתהליך זה;
• בועות בבורסה, ניירות ערך, נדל"ן יקר שלא לצורך, חומרים מבוססי עץ;
• החדרת הדולר לכלכלות של מדינות אחרות שנאלצות להשתמש במטבעות זרים (יצוא אינפלציה);
• השווקים המתעוררים מוציאים בהדרגה את הדולר;
• הגידול בהתחייבויות החוב החיצוני של מדינות, חברות וכל האוכלוסייה השקועים בהלוואות (החוב של משקי הבית בארה"ב ובמדינות מערביות אחרות הגיע לרמות שיא).

הסיבה העיקרית לערעור היציבות הכלכלי שהתרחש ב-2008 היא ייצור יתר של הדולר האמריקאי. בנוסף לסיבות העיקריות לעיל למשבר הכלכלי העולמי, ישנם גם גורמים נלווים.

יש להם אפקט קטליטי, כלומר, הם מחמירים עוד יותר את המצב הקיים בעולם. אלה הם החוב העולמי הגובר והפער העצום הנלווה לתמ ג העולמי, אי-סדרים וחוסר עקביות בסחר בינלאומי ובזרימות הון, וחוסר היציבות של המטבע האמריקאי.

לווים רבים פשוט אינם מסוגלים להחזיר את החובות העצומים שנוצרו במערכת הפיננסית העולמית במסגרת הזמן המוסכם. המדינות לא יוכלו לייצר את התזרים הפיננסיים המקבילים ללא נזק קטסטרופלי לכלכלתן.

כיום, רוב החובות פשוט ממומנים מחדש - חלקם נסגרים ובמקומם, אחרים נפתחים מיד, לרוב הרבה יותר גדולים.

אבל למלווים היום די נוח עם היכולת של הלווה לשלם ריבית לטווח ארוך. למעשה, חובות דחופים הופכים לחובות בלתי מוגבלים לנגד עינינו, והכספים המושאלים במערכת מתחילים למלא תפקיד של הון עצמי כפוף.

עם זאת, מצב זה אינו יציב ביותר וטומן בחובו הופעת משברים חמורים, המתרחשים במסגרת המודל הכלכלי הקיים.

השאלה המרכזית היא - למי מדינות חייבות?

אלית הכסף טפילה את המדינה בימי שלום וטווה נגדה קונספירציות בעתות אסון. כוחו של הכסף הוא רודני יותר ממונרכיה, יהיר יותר מאוטוקרטיה ויותר אנוכי מבירוקרטיה.

היא מגנה כ"אויבי העם" את כל אלה שמפקפקים בשיטותיה או שופכים אור על פשעיה. יש לי שני מתנגדים עיקריים - צבא הדרום מולי והבנקאים מאחורי. מבין השניים האלה, זה שמאחור הוא האויב הכי גרוע שלי".

נשיא ארצות הברית, אברהם לינקולן

כפי ששמת לב, סטטיסטיקות עולמיות על האינדיקטורים העיקריים של מדינות לשנת 2017 זמינות במקורות פתוחים.

נתונים סטטיסטיים אלו מבוססים על חומרים מ-CIA Handbook, למעט נתוני אינפלציה, שקיבלנו מ-IMF. אבל לא תמצא סטטיסטיקה על נושים בשום מקום, כלומר, בנק בינלאומי ספציפי ומספר ההלוואות שהונפקו למדינה מסוימת … לא משנה כמה חיפשנו, לא מצאנו.

אני תוהה מאיפה אסימטריית המידע המוזרה הזו? מוזרות נוספת נגרמת מהסבר באתר ה-CIA, שם מוצגות הסטטיסטיקות הללו.

הוא קובע כי הסכום הכולל של החוב הציבורי החיצוני של כל מדינות העולם הוא יותר מ-70.600.000 מיליון דולר אמריקאי. ובהמשך להלן מוסבר כי התחייבויות תושבי חוץ לתושבי מדינה נתונה לא נוכו מסכום החוב החיצוני המוצג בטבלה.

השאלה היא - למה הם לא מנוכים, אלא מצוינים בטריליון דולר? הסכום הכולל של החובות החיצוניים, המצוין באתר זה כפי שהיה - 70.6 מיליון דולר, לא השתנה מזה מספר שנים, אם כי חובות החוב של המדינות גדלות ללא הרף.

אבל אנחנו עוסקים בשאלה המרכזית - למי המדינות חייבות?

בטבלה המוצגת לא נלקחות בחשבון ההתחייבויות של תושבי חוץ לתושבים בדמות גובה החוב החיצוני, משום שהנושים שלהם אינם מדינות, אלא תאגידים בנקאיים משפיעים - "בעלי כסף" שאינם מעדיפים זוהר. IMF, WB, FRS, EBRD, BIS - אלו הסימנים שמאחוריהם עומדים ה"בעלים" הללו.

כל ההחלטות מתקבלות מאחורי הקלעים, ויו ר הארגונים הפיננסיים הבינלאומיים הללו מושמעים בפשטות.

יש מטרה ויש אמצעי.

יַעַד - זהו הכוח המוחלט שהכסף נותן בחברה קפיטליסטית, מעל הכל, על החברה עצמה ועל המדינה בה חיה חברה זו.

א מתקנים - אלה תאגידים בנקאיים גדולים, מדיניות מוניטרית עם ריבית הלוואות ולבסוף, הכסף עצמו. בנקים לאומיים, לעומת זאת, הם משרדי ריבית רגילים הרשומים ברשת הבנקאות העולמית ומתפקדים כמרכיבים של מערכת אחת.

קרן המטבע מעניקה הלוואות למדינות בתעריפים נמוכים, אך בהתחייבויות מסוימות. הם לא מתעניינים איך הכספים האלה ינוצלו, העיקר שכל סעיפי ההתחייבויות יתקיימו.

המהות שלהם מסתכמת בוויתורים פוליטיים משמעותיים המשפיעים ישירות על ריבונות המדינה. התנאים לפיתוח הארץ - ענפי התעשייה, התחום החברתי, תכניות ממשלתיות, עסקים וכדומה נידונים בנפרד. זה היה המקרה עם יוון, איסלנד, פעם עם רוסיה, עכשיו עם אוקראינה.

ה-FRS באמצעות סניפיו - הבנקים המרכזיים קובעים את המדיניות המוניטרית של מדינה מסוימת, את שער המטבע הלאומי, אפילו את כמות הזהב ועתודות המט ח. נכון לעכשיו, ישנם כ-200 בנקים מרכזיים בעולם.

ויש היררכיה בינלאומית של בנקים מרכזיים עם מעמדם, שבתוכה ברור שהם הולכים על קו מסוים.

יש רק ארבע מדינות בעולם שאין להן בנק מרכזי - אלו הן קובה, צפון קוריאה, איראן וסוריה … ישנם בנקים לאומיים שמנהלים מדיניות פיננסית וכלכלית ריבונית. רוסיה צריכה בדיוק בנק כזה היום.

מהי האלטרנטיבה למערכת הפיננסית הקיימת?

המערכת הפיננסית העולמית הנוכחית מבוססת על השימוש בדולר כמטבע הרזרבה העיקרי, ולמעשה, היחיד בעולם.

היסודות של השיטה הונחו ב-1944 עם היווצרותה של מערכת ברטון וודס והקמת קרן המטבע הבינלאומית (IMF).

עם נטישת ההמרה של הדולר לזהב ב-1971, השיטה קיבלה את צורתה המודרנית.

ארצות הברית, בהסתמכה על הפוטנציאל המוניטרי והכלכלי שלה ועתודות הזהב, השוותה את הדולר לזהב, והבטיחה את מעמדו כמטבע הרזרבה העיקרי. כאשר נוצרה המערכת, הוכרז כי עליה להבטיח התפתחות מאוזנת של הכלכלה העולמית באמצעות שימוש בשערי חליפין צפים מבוקרים.

כתוצאה מכך, למעשה, היא הובילה לחוסר איזון עצום בסחר העולמי, לגידול בהיצע הכסף ולעלייה בסיכונים הפיננסיים.

חלוקה מחדש של עמדות בין מדינות בזמננו היא שיקוף של מאפיין חשוב של פיתוח כלכלי מודרני, תחרות בשוק העולמי.

הגידול האקספוננציאלי של חוסר האיזון בכלכלה העולמית החל בשנות ה-90, כאשר המערכת שנוצרה החלה לספק בעיקר רק את הצרכים הגדלים של הכלכלה האמריקאית.ארצות הברית השתמשה במעמדו של הדולר כמטבע רזרבה כדי לכסות את הגירעון במאזן התשלומים שלה עם המטבע הלאומי.

הגירעון השנתי של מאזן סחר החוץ של ארה"ב מכמה עשרות מיליארדי דולרים בשנות ה-80 גדל בסופו של דבר ל-500-700 מיליארד דולר. זהו הנפח הנוסף של סחורות ושירותים שמקבלת ארה"ב מדי שנה בתמורה לדולרים.

כך, ארצות הברית השתמשה בתוצאות העבודה של אנשים אחרים באמצעות יבוא סחורות על חשבון יצוא הדולרים שלה.

מייסדי המערכת המוניטרית של ברטון וודס האמינו שהתערבויות מט ח שמטרתן לשמור על שער חליפין זוגי יספקו להסכמי המטבע המפותחים הזדמנות להסתגל בעצמם לשינויים בתנאים הכלכליים, כפי שמספק תקן הזהב.

עם זאת, המנגנון המוניטרי הבלתי שוויוני תרם לחיזוק מעמדה של ארצות הברית בעולם לרעת מדינות אחרות ושיתוף הפעולה הבינלאומי. מערכת ברטון וודס לא הצליחה לספק יציבות ארוכת טווח יחסית בשערי החליפין.

על רקע זה, אנו רואים תנודתיות חזקה במטבעות. הערכה נמוכה של שער החליפין היא טכניקת מדיניות פשוטה וחסרת כאבים שנועדה להגביר את התחרותיות של הסחורות והשירותים שלהם בשווקים הבינלאומיים.

דרכים אחרות לשיפור הכלכלה, כמו רפורמות מבניות, קשות הרבה יותר ליישום.

ארצות הברית, המנצלת את מעמד המילואים של המטבע הלאומי שלה, מדפיסה מזה זמן רב כמה דולרים שהיא צריכה כדי לממן הוצאות תקציביות גדלות.

מאפיין חשוב של המערכת הפיננסית המודרנית הוא שהמכשירים שלה חדלו להיות מגובים בבסיס חומרי, והפכו לרשומה אלקטרונית בלבד בחשבונות. זה טבוע בדולר האמריקאי, ניירות ערך, נגזרים, חוב מקומי וזר.

ברור שמערכת פיננסית כזו המבוססת על הדולר, עם הדומיננטיות המוחלטת של ארצות הברית בעולם, אינה יציבה ורצופה קריסה. זה רק עניין של זמן, אבל דרושה איזושהי אלטרנטיבה.

התנחלויות במטבעות לאומיים

תחילת ההשקה של חלופה כזו יכולה להיות התנחלויות בין מדינות במטבעות לאומיים. נכון לעכשיו, תשלומים בין מדינות במטבעות לאומיים מבוצעים על ידי רוסיה, סין, בלארוס, אוקראינה, איראן, איחוד האמירויות הערביות ועוד מספר מדינות.

תשתיות פיננסיות כלליות ובין-תרבותיות

כדי להבטיח התנחלויות במטבעות לאומיים, קודם כל נדרשת תשתית התנחלויות מתאימה. ותשתית כזו נוצרת באופן אקטיבי. בנוסף לסין, רוסיה משתמשת במטבעות לאומיים בסחר עם מספר מדינות חבר העמים.

זהב

יש צורך גם להגדיל את חלקו של הזהב במאגרי הזהב ומטבע חוץ, לא בדולרים. זהב הוא הנכס הכספי היחיד בעולם שאין בו את הסיכונים הטמונים במטבעות, והוא הנכס המוכר בעולם היחיד שאינו קשור למדינה מסוימת, ולכן, במקרים קריטיים, לרבות אלו הקשורים לסנקציות, הוא יכול לשמש להתנחלויות עם מדינות אחרות.

זהב עדיין נותר מרכיב חשוב בבסיס החומרי והפיננסי של הכלכלות של מדינות רבות בעולם.

יש לזכור שהזהב הוא מתחרה לדולר. וחלק הארי של עתודות הזהב בזהב מופקדות על ידי מדינות מפותחות. ארה ב משתמשת בו כדי לחזק את מטבע הרזרבה שלה, הדולר. כידוע, גם רוסיה מגדילה את חלקו של הזהב במאגרי הזהב, וזה גם לא מקרי.

תקן אנרגטי - צעד אמיץ קדימה

תקן האנרגיה לאבטחת השטרות יכול להיות חלופה מוחלטת. קרא עוד על כך במאמר "לקראת תקן אנרגיה באמצעות זהב".

בכלכלה, יש מושג - אינוריאנט של המחירון, שיכול לשמש בסיס למערכת פיננסית חדשה. כיום, את התפקיד של אינוריאנט כזה ממלא הדולר האמריקאי.

יחד עם זאת, מערכת האשראי והפיננסים המודרנית לא מסופקת בכלום.מחירון בלתי משתנה המבוסס על תקן האנרגיה יכול להבטיח את יציבות המערכת הפיננסית העולמית לתקופה ארוכה. יחד עם זאת, לכל המטבעות הלאומיים בהסדרים הדדיים יהיה שער חליפין יציב, מה שאומר שהם לא יהיו תלויים יותר במטבעות רזרבה.

אם מדינה תודיע שהיא מציגה תקן אנרגיה לביטחון המטבע הלאומי שלה ומעתה היא תמכור את כל המוצרים וחומרי הגלם רק עבורה, אבל לא בגלל שהיא רוצה, אלא כדי להגן על השווקים והמטבע הלאומי שלה., אז המדינה הזו תהפוך אוטומטית לכלכלה תחרותית.

ומשברים יהפכו לתופעה מובנת לחלוטין בפרקטיקה העולמית. מדינות אחרות שיהיו מעוניינות לרדוף אחר כלכלות משלהן פשוט ילכו בעקבות הדוגמה של מדינה כזו.

המחירון אינו משתנה הינו מוצר המשתתף בהחלפת מוצרים יחד עם מוצרים אחרים שכמותו משמשת לחישוב מחירי כל שאר המוצרים ללא יוצא מן הכלל. המחיר של האינוריאנט עצמו תמיד ללא שינוי ושווה ל-1, מה שנתן את השם למונח.

בעבר שימש האינווריאנט של המחירון כמוצר מתווך בסכימה הדו-כיוונית "T1 → D → T2", כלומר, הפונקציה של האינוריאנט ופונקציית היותו אמצעי תשלום אוחדו יחדיו..

כעת אין בכך צורך, כי לאחר התפשטות "כספי אשראי" ו"פונדקאים כספיים" שונים שאין להם ערך מהותי, התחלקו הפונקציות של האינוריאנט ואמצעי התשלום והפסיקו להיות מחוברים.

אמצעי התשלום הפכו לפסאודו-אינוריאנטים, ולכן כסף בתקופתנו הוא מה שהחברה תופסת ככסף.

לכן, כיום משתנה המחירון יכול למלא רק את תפקידו הישיר - או את הפונקציה הראשונה של הכסף - להיות מדד למחירים של כל שאר המוצרים.

בנקים ממלכתיים במקום משרדים פרטיים

היום אנחנו צריכים מדיניות אשראי ופיננסית אחרת. אבל זה יכול להיות שונה במדינה ריבונית עם בנק לאומי, שתכליתו תהיה שיקום ופיתוח הייצור, כמערכת אחת, ולא הרווח של הבנקאים.

סיכום

יש להכיר בכלכלת השוק על מצוותיה כלא יעילה ואינה עומדת באתגרים המודרניים של אותה תקופה. צריך להחליף אותו בכלכלה של פיתוח חדשני. עלינו להבין שהעולם סביבנו לא ישתנה אם לא נשנה את עצמנו. ומעל לכל, בהשקפות שלהם על העולם שסביבנו.