אוליגרכים בוול סטריט בראש משרד האוצר

2024 מְחַבֵּר: Seth Attwood | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-16 16:05

לאחרונה נודע כי משרד האוצר חתם על הסכם עם הבנק האמריקאי JP Morgan Chase על מתן שירותי ייעוץ על ידי הארגון הפיננסי למחלקה הרוסית.

על פי מידע שהופיע בתקשורת, סגן שר האוצר סרגיי סטורצ'ק כבר ביררתי את עמדת משרד האוצר ואת תחומי האחריות של הבנק: הבנק המסחרי הגדול ביותר לא רק בארה ב, אלא גם בעולם יהיה אחראי על האינטראקציה של משרד האוצר עם סוכנויות הדירוג ויתרום לגיוס דירוג האשראי הריבוני של רוסיה.

סטורצ'ק באחד הראיונות שלו הדגיש כי ג'יי פי מורגן יתאים את מסמכי משרד האוצר לסוכנויות דירוג, יסביר מקומות לא מובנים, יקים קשר קבוע: "".

ברור למדי שהבנק האמריקאי JP Morgan Chase לא יעסוק בפתרון בעיות והתגברות על חוסר איזון מבניים., הוא לא צריך לעשות את זה - בשביל זה יש ממשלה וצבא רב מיליונים של פקידים, שאזרחים ויזמים רוסים משלמים להם שכר ומבטיחים קיום נוח באמצעות תשלום מיסים ואגרות. וגם, אין לו את הסמכות והכלים לכך - הוא היה מעורב בניהול משא ומתן לא רשמי, וככל הנראה, מאחורי הקלעים עם הנהגת הסוכנויות הבינלאומיות הגדולות ביותר, כך שהאחרונות יגבירו את הערכותיהן לגבי כושר האשראי וכושר הפירעון של רוסיה כלווה ריבונית.

זה לגמרי לא מובן מדוע רוסיה צריכה להילחם על שיפור דירוג האשראי שלה בכלל. ועוד יותר מכך לערב, לצורך כך, כיועץ ושדלן לאינטרסים רוסיים, נציג של האוליגרכיה הפיננסית מוול סטריט, שבין היתר הוא אחד מבעלי המניות הגדולים של מערכת הפדרל ריזרב בארה ב - א. תאגיד פיננסי פרטי הפועל כבנק המרכזי בארצות הברית.

כרגע דירוג האשראי הריבוני של רוסיה הוא ברמה טובה מאוד - BBB בסולם S&P ו-Fitch ו-Baa בסולם סוכנויות Moody's. כן, זה לא דירוג של ארה"ב, צרפת, גרמניה, בריטניה, יפן, בלגיה, קנדה או מדינות מפותחות כלכלית אחרות. עם זאת, זה לא מונע כלל ממשרד האוצר ומממשלת רוסיה למשוך את הכלכלה הרוסית ללולאת החוב של הלוואות זרות. על פי ההערכות הרשמיות של בנק רוסיה, סך החוב החיצוני של רוסיה לתקופה 2001-2013. גדל ביותר מפי 22 - מ-31 ל-684 מיליארד דולר. זה גבוה ב-20-22% לא רק בגודל הרזרבות הבינלאומיות של רוסיה (535 מיליארד דולר), אלא גם בנטל החוב החיצוני הכולל של הכלכלה הרוסית בסתיו 2008. ערב השלב החריף של המשבר.

קצת קודם לכן הופיע בתקשורת מידע שמשרד האוצר מתכנן עד 2016. להעלות את דירוג האשראי לטווח ארוך של רוסיה ל-'A' בסולם Fitch ו-S&P ו-'A3' בסולם של מודי'ס. ככל הנראה, פקידי משרד האוצר הבינו את הגזירות שהוצאו על ידם "מלמעלה" פשוטו כמשמעו, לקחו אותם "מתחת למכסה המנוע" ופועלים כעת במרץ ל"שיפור תדמית ההשקעות" של רוסיה. כיאה לליברלים, הם עובדים "על הנייר" - הם עורכים כנסים ופגישות, משתתפים בפורומים וסימפוזיון, ועכשיו הם מערבים גם בנקים אמריקאים כדי שהם, כנראה, יעזרו להם "לנהל משא ומתן" עם סוכנויות דירוג בינלאומיות על ריבון התיקון. דירוג האשראי של רוסיה.

זה די מעיד שסגן שר האוצר סרגיי סטרצ'ק אמר לתקשורת בסוף מאי שאחת מסוכנויות הדירוג הבינלאומיות תתחיל לעבוד על אישור או תיקון הדירוג של רוסיה. למרות העובדה כי הפרופיל סגן ראש הממשלה איגור שובאלוב הצהיר כי אינו ראה סיבה לשנות את הדירוג. במקרה זה הטיעונים והתזות של משרד האוצר הופכות עקרונית לבלתי מובנות -?

והמשבר הפיננסי והכלכלי העולמי של 2008-2009. הדגימה בבירור את מלוא מידת ההטיה, ההטיה, המוטיבציה המסחרית וחוסר המקצועיות של שלוש סוכנויות הדירוג האמריקאיות הגדולות ביותר, אשר הערכת חסר מלאכותית של הסיכונים במכשירים פיננסיים נגזרים (כלומר נגזרים: MBS, ABS, CDS וכו') הפכה לתמריץ לפגיעה. בועות בשווקים הפיננסיים בשנים 2002-2007. (בעיקר בשוק הדיור ובניירות ערך מגובי משכנתאות) וטריגר לקריסת השווקים הפיננסיים ב-2007.

דירוגי האשראי שהוקצו על ידי "שלושת הגדולות" של סוכנויות הדירוג בארה"ב (S&P, Fitch, Moody's) הם פיקציה גדולה וכלי לתמרן תודעה ציבורית - אין להם למעשה שום קשר להערכת כושר האשראי וכושר הפירעון של מנפיקי ניירות ערך ולווים. סוכנויות דירוג ממלאות תפקיד חשוב מהותי במערכת המוניטרית והפיננסית הבינלאומית הקיימת ובתהליך המתמשך של גלובליזציה פיננסית. הם פועלים כרגולטורים של תנועת ההון הבינלאומית - השקעות ישירות, הון ספקולטיבי "חם", הלוואות והלוואות זרות, פיקדונות וכו'.

הם קובעים את כיווני התנועה חוצת הגבולות של הון פיננסי - מציינים היכן ובאילו נכסים ניתן להשקיע, למי להלוות ובאיזה ריבית, באילו תנאים לספק מימון, באילו ניירות ערך ובאיזה מטבע לאחסן רזרבות בינלאומיות, וכו. למעשה, סוכנויות הדירוג קובעות מי ובאילו תנאים בכלכלה העולמית יקבלו מימון ומי לא. ככל הנראה, לג'יי.פי מורגן יש מניעים ומטרות רציניות הרבה יותר שהיא רודפת אחריהם מאשר לדאוג לפקידים רוסיים.

זה די מעיד שמשרד האוצר לא היה הראשון שנסע בדרך זו - לפני חודשיים נודע כי הממשלה דמיטרי מדבדב חתם על הסכם עם משקל כבד נוסף מוול סטריט (בנק ההשקעות גולדמן זאקס), לפיו אחד המוסדות הפיננסיים המשפיעים ביותר בארה ב וגם אחד מבעלי המניות הגדולים של הפדרל ריזרב האמריקאי ייאבק לשיפור תדמית ההשקעות של רוסיה בקרב משקיעים זרים.

לא פחות ראויה לציון העובדה שראש גולדמן זאקס (מקור כוח אדם לבנקים מרכזיים ושרי אוצר ברחבי העולם) לויד בלנקפיין עומד בראש המועצה הזרה להקמת מרכז פיננסי בינלאומי ברוסיה. במילים אחרות, ראש בנק ההשקעות האמריקאי הגדול והבלתי ניתן למגע פועל כמפקח ומתאם של פעולות ממשלת רוסיה, אשר חייבת ליצור את התנאים הנוחים ביותר לרווחים נוספים על ידי ספקולנטים פיננסיים בינלאומיים והון טרנס-לאומי ברוסיה. ועוד ייצוא ללא הפרעה (כלומר החזרה) של הון לחו ל.

ככל הנראה, גם ג'יי פי מורגן צ'ייס וגם גולדמן זאקס חותרים לכמה מטרות בו-זמנית, ומסתתרים מאחורי סיסמאות על "צדקה". קודם כל, ככל שניתן לשפוט, הם מכינים את רוסיה להתרחבות רחבת היקף של הלוואות חיצוניות וכניסה לשוקי הון הלוואות בינלאומיים. תוכנית זו מפורשת בבירור כמו בחוק "על התקציב הפדרלי לשנת 2013. ותקופת התכנון לשנים 2014-2015. "ובתוך" ". שני המסמכים מרמזים על צמיחה מהירה של הלוואות פנימיות וחיצוניות על ידי ממשלת רוסיה בעתיד 5-7 שנים. ומוסדות פיננסיים אמריקאים, ככל שניתן לשפוט, נקראים להבטיח שרוסיה, כלווה ריבונית, תימשך למסלול ההשפעה של המערכת הפיננסית האמריקאית באמצעות הטלת הלוואות בארצות הברית.

על ידי הרחבת ההלוואות לחו"ל, רוסיה תיצור ביקוש למוצרי הדפוס בארה"ב - דולר אמריקאי שהונפקו על ידי הפדרל ריזרב בארה"ב, מה שיאפשר לאליטות הפיננסיות והפוליטיות בארה"ב להיפטר מעודף הכסף שנוצר ב-5 השנים האחרונות של פליטה בלתי מרוסנת ומדיניות "הקלה כמותית".וגם להבטיח לעצמה הכנסה יציבה ממתן הלוואות על ידי רוסיה במשך עשורים רבים.

בנוסף, שני הבנקים הבין לאומיים מתכוונים להשתתף בתוכנית המתוכננת בממשלה וכבר החלו בהפרטה בקנה מידה גדול של רכוש המדינה. כפי שמראה בפועל, מכירת החלקים הגדולים והטעימים ביותר של רכוש המדינה מתבצעת למען האינטרסים של הון טרנס-לאומי ובנקים בינלאומיים, שיש להם גישה למשאבים פיננסיים בלתי מוגבלים וזולים במיוחד מבחינת עלות השירות. לא לאזרחים רגילים של רוסיה, שהכנסתם לנפש של 75% אינה מגיעה לרמה הממוצעת ברוסיה (24 אלף רובל), וגם לא לעסקים קטנים ובינוניים אין גישה למשאבים פיננסיים ארוכי טווח בריבית מקובלת. מפעלי תעשייה רוסים אינם יכולים להרשות לעצמם למשוך הלוואות אפילו כדי לממן הון חוזר ולחדש את MTZ, שלא לדבר על לממן השקעות הון ברכוש קבוע ולהשתתף בהפרטה.

כשהם מבינים זאת, מנסים בנקים אמריקאים ליצור לעצמם את התנאים הנוחים ביותר ולספק גישה מיוחסת לחברות ולבנקים בבעלות המדינה הרווחיים והאטרקטיביים ביותר שיופרטו. יתרה מכך, אותם בנקים אמריקאים ממש ועמיתיהם ממדינות גוש האירו ומבריטניה פועלים כיועצים ושמאים של רכוש המדינה הרוסית. יש ניגוד עניינים. עם זאת, הממשלה אינה שמה לב ל"זוטות" שכאלה - במשיכת משקיעים זרים נחשקים כאלה (ו-92% מכלל ההשקעות הזרות בכלכלה הרוסית מגיעות מהלוואות והלוואות שניתנו על ידי בנקים זרים), הממשלה מוכנה לבצע קורבנות כלשהם.

הניסיון של הפרטת 7, 58% מהמניות הרגילות של Sberbank ו-10% מ-VTB (עם הנחה של 21% מהמחיר הנוכחי!) הוכיח בבירור כי המשקיעים העיקריים במפעלים חשובים אסטרטגית הם מוסדות פיננסיים זרים ובנקים בינלאומיים. לכאורה, בדיוק על מנת ליצור את התנאים הנוחים ביותר לחדירה לכלכלה הרוסית ולהפחית את מחירי החברות והבנקים הכלולים בתוכנית ההפרטה של רכוש המדינה, הבנקים האמריקאים מסכימים באופן פעיל כל כך לפעול כיועצים לממשלה. ומשרד האוצר.

המשחק בהחלט שווה את הנר - משחק חסר תקדים מאז מתחילה תקופת "הפרטת השוברים" הפלילית ומכירות פומביות פיקטיביות של הלוואות למניות של שנות ה-90. "חלוקת פילים" וחלוקה מחדש של החלקים הטעימים ביותר של רכוש המדינה. למען מטרה כזו, אפשר להסכים לעבוד כיועץ בחינם - הרווחים הפוטנציאליים והרווחים הנלווים, כמו גם הסיכויים לבסס שליטה על החברות והבנקים הרוסיים הגדולים במחירים מועדפים, עולים על כל העלויות המיידיות.

יתרה מכך, במצב שבו כסף בעצם לא עולה כלום, הריבית על הלוואות בארה"ב ובגוש האירו נמצאות בשפל היסטורי מוחלט (באזור השלילי, אפילו בהתחשב באינפלציה הרשמית), ובנקים מרכזיים מרכזיים ממשיכים להנפיק רזרבה בלתי נשלטת. מטבעות ולהציף את כלכלת העולם "הוט" הון ספקולטיבי. במקרה זה, הפרטה, כפי שמציין נכון האקדמיה של האקדמיה הרוסית למדעים סרגיי גלזייב, ומקבל לחלוטין אופי של כניעה לגבהים פיקודיים במשק תמורת כספי נייר ואשראי חסרי ערך, הקשורים לאובדן הריבונות הפיננסית והכלכלית.

והאחרון … אם נעסוק בסוגיית העלאת דירוג האשראי הריבוני של רוסיה ברצינות, ולא על ידי פטפוט סרק וקיצוץ משאבי תקציב, אז יהיה נכון הרבה יותר להתחיל מהקצה השני - לא לשכור בנקים אמריקאים גדולים כמנהלי משא ומתן ולוביסטים. למען האינטרסים של רוסיה בחו ל, שבאמצעות סמכותם, המשאבים המנהליים וכוחם הפיננסי יכולים להפעיל לחץ באופן לא רשמי על סוכנויות הדירוג ובכך להעלות את הדירוג של רוסיה.עלינו להתחיל בבניית מערכת מקומית להערכת סיכונים פיננסיים וקביעת מידת אמינות האשראי של הלווים על ידי יצירת סוכנות דירוג רוסית.

בדרך זו הלכה סין, שהנהגתה, בניגוד לעמיתים הרוסים, מודעת היטב לאינטרסים הלאומיים של המדינה ולאינטרסים המסחריים של ההון המקומי, ובמקום להישבע אהבה למשקיעים זרים ולזחול על ברכיה. מול סוכנויות דירוג זרות, היא יצרה משלה ללא תלות באינטרסים האוליגרכיה הפיננסית מוול סטריט; וסוכנות דירוג האינטרסים הגיאו-כלכליים האמריקאית Dagong. כן, כמובן, בכניסה לשוקי ההלוואות או המניות הבינלאומיים, ממשלת סין, כמו גם חברות ובנקים סיניים, מונחות על ידי הדירוגים של סוכנויות דירוג אמריקאיות.

עם זאת, בסין לפני 35-40 שנה נלקח קורס לבניית מערכת בנקאית השקעות חזקה ועצמאית ומערכת פיננסית תחרותית המסוגלת לממן צמיחה כלכלית ומודרניזציה של הייצור ולספק משאבי השקעה לטווח ארוך במחיר נמוך יחסית אחוז (4-6% בשנה, לעומת 16-20% ברוסיה). ובזכות נוכחותה של מערכת פיננסית רבת עוצמה בעלת אוריינטציה לאומית המכוונת לא רק ולא רק לספקולציות פיננסיות אלא להלוואות למגזר הריאלי של הכלכלה והאוכלוסייה, כמו גם להרחיב את פעילות ההשקעות ולהבטיח רבייה מורחבת, סין הולכת וגדלה תלוי בהשקעות זרות ובשווקים בינלאומיים.הון.

().